July 26th, 2007

В человеческом обличье

Биржа и "культурные коды"

Пришлось мне недавно говорить на тему пузырей (bubbles) в экономике и по этому поводу изучил я соответствующую матчасть (Vernon Smith, Gunduz Caginalp). Пузыри воспроизводятся (экспериментально и теоретически) при наличии на рынке игроков двух типов: тех (fundamental traders), которые отслеживают "реальную" цену акций и тех (momentum traders), кто отслеживает исключительно изменения цены (в отрыве от природы товара или деятельности компании, если речь идет от акциях). Недавно, как по заказу, судьба свела меня за пивом с настоящим классическим momentum trader-ом, в точности таким, как его описал нобелевский лауреат по экономике Vernon Smith. Но речь пойдет не о пузырях, простите за столь длинное вступление.

Мой собеседник рассказал, что у них (momentum traders) для всевозможных флуктуаций цены (пиков разного вида, продолжительных минимумов) есть некоторая система буквенных обозначений. Причем, существуют правила типа: "если в ближайшем прошлом выпали пик, пик и продолжительный минимум -- нужно продавать".

Вопрос: как подобного рода правила (совершенно отрованные от сути происходящих с товаром процессов) могут работать ? Причем, работать для любых акций.

Collapse )